Jocy:非常感谢巴比特今天邀请过来做分享,杭州是一块福地,每次来这里都有很开心的事情发生。
过去一年整个加密经济圈跌宕起伏,但IOSG Ventures奉行价值投资、坚守价值投资、奉行长期主义,一直与时间做朋友。在这里,我会以机构投资人的身份,给大家分享如何从我们的角度,在变化的去中心化经济市场里面寻求一个普遍的投资价值。
首先给大家介绍我们的投资风格和理念。IOSG Ventures是以研究驱动跟社区驱动的早期加密基金,我们的加密基金主要围绕的金融与开源代码结合驱动下的加密经济的再创新,专注在整个Web3.0的基础设施,到DeFi整个开放式金融,再到跨链。
这里面讲三个非常关键的要点:见心、见行、见远。为什么这么说?我们希望在合适的周期、合适的时间,能够找到合适的团队帮助他们搭建最好的产品,满足市场的需求。
我们认为在投资里面,周期非常重要,其次一个好的团队必须要做一个满足市场需求的产品,这也是非常重要。
最终,一个团队能够走多远,在于这个团队的创始人有没有领导力,因为大家知道区块链的项目都是开源的项目,开源的项目会面临风险,如何不被社区分拆呢?一定要有非常强的社区领导力。
接下来分三部分讲怎么思考:过去、现在、未来。
过去DeFi的地图,过去行业的变化是什么样?首先,我是一个研究论主义者,给大家展示过去三四十年间美国纳斯达克股票指数的变化,起起落落好几个涨跌幅,包括之前的美股熔断。在2000年左右发生互联网的泡沫到达巅峰,在2008年的时候次贷危机引发金融危机。
每一次泡沫都会表明美国是全球经济指数的晴雨表,可以看到每一个10年做一个经济周期的话,会产生生物、科技、医疗、区块链各种各样的创新,看到最早的10年以IBM领导的硬件时代到软件开源的时代,90年到99年。软件开源时代里面产生了微软、苹果、谷歌这样的公司;2000-2008年,这是一个互联网的时代,在这个互联网时代里面产生大量开源、开放的新的公司,包括Twitter、Airbnb等,到2008年以后进入移动互联网的浪潮,移动互联网之后看到了微信、今日头条,很多巨无霸崛起。
可以看到,整个纳斯达克的指数有滞后效应的,比如说2018年、2019年上市的Airbnb,Uber,Spotify都是在2008年成立的公司,2008年大火的苹果、微软都是在98年成立的公司,98年股市表现最好的是IBM。从周期来说,比特币的出现时间是2009年,最近PayPal开放了3亿多用户,能够购买比特币,Square买了5千万的比特币,所有的华尔街、硅谷最聪明的都涌入到加密经济圈,可以预测未来Web3.0的时代是什么样的周期,从2009-2019年经历了10年,未来的10年以以太坊还是以什么样的项目引导的新的智能合约或者新的互联网的时代?我们拭目以待。
另外讲开放式金融的基础设施,非常有意思。以前我们说一个故事叫“软件吞噬整个世界”。现在不一样,区块链在吞噬金融世界,金融是全世界最大的产业,为什么这么讲?每个国家GDP金融占比非常高,大部分的金融的产品目前都是被笼络在非常过时的科技。但是我们看到DeFi开放式金融、去中心化金融花了3年时间,把过去传统金融走了50年、80年的路,一下用3年的时间拉平了。
可以看到在DeFi里面的交易单位、衍生品、借贷、交易到各种各样的基础设施、模块化组件都在快速兴起跟变化,我们可以看到整个DeFi金融是自外向内,从传统金融向去中心化金融导入,这个创新会带来一个非常大的巨无霸的风口。
接下来讲我们做的事情是什么,大概会怎么做。
首先,IOSG Ventures是2017年成立,我们在DeFi领域投了非常多项目,最早投资的项目在2017年,MakerDAO、DDEX,从那个时间开始,DeFi在区块链世界还非常早,但是从2019-2020年,一年多的时间,研究了市场上大大小小的DeFi项目,这时候我们交了一份成绩单,包括从整个以太坊基础设施到协议层、到应用层到中间件都有涉猎。